Финансы - инвестирование - Определенный Вклад Плана: Плохая Идея
exploy | Просмотров: 485
--- 7 Знаковых Брендов, Которые Больше Не Существуют
--- Yahoo или Google в Интернет-поиске
Определенными взносами планов (планов DC) продаются в качестве инструмента, чтобы помочь работникам сохранить для выхода на пенсию, но пристальный взгляд на результаты освещаются множеством проблем. Если вы смотрите мимо рекламы, вам было бы трудно утверждать, что эксперимент ДК план удался.
Концепция BackgroundThe работодателя-поддержал пенсии восходит к 1875 году, когда фирма в железнодорожной отрасли введены первый. На&T присоединилась к толпе в 1906 году, а к 1920 году пенсионные планы были довольно стандартная выгода для американских рабочих. В эти пенсионные планы, часто называют планы с определенными выплатами (dB), работник получает определенную сумму выплаты по выходу на пенсию вне зависимости от работы фондового рынка, рынка облигаций или других инвестиций. За более чем 100 лет, пенсии были свет в конце туннеля, который гарантировал безопасный выход на пенсию для многих поколений работников.
См.: 4-1-1 на 401(K)ы
Все начало меняться в 1974 году, когда Закон О безопасности пенсионных доходов работников дала официальное одобрение для сотрудников, финансируемых планы спасения через заявление о том, что стала служба внутренних доходов сек. 401(к). К 1981 году, предписания были выданы и 401(K) план формализованы.
Компании Джонсон быстро представила первый план 401(K) . Она была разработана, чтобы дать сотрудникам еще один способ сэкономить. Теоретически, это позволит обеспечить способ для работников в дополнение к их пенсии с дополнительным, Отложенные налоговые личных сбережений. Эти планы отличаются от своих предшественников, где человек получает определенные выгоды, и стал известен как планы с установленными взносами, поскольку сумма поставят в план определена, но сумма, которая приходит из переменной.
Как прошло время, компании заменили свои пенсионные планы с определенными планами вклада . Это экономит деньги компании, так как они более не несет ответственность за обеспечение дохода для пенсионеров . Сегодня многие молодые работники учили ссылаться на их планы с установленными взносами, как "пенсионные планы", а реальная пенсионные планы с гарантией. Так что результат эксперимента плана постоянного тока?
Зарплаты для WorkersYes, планы постоянного тока обеспечивают транспортное средство, чтобы помочь работникам сохранить, но планов DC финансируются работник . Если у вас есть достаточно денег осталось на зарплаты скажешь будущем, это ваши собственные деньги, которые были сохранены. Если Вы не ставите денег, у вас нет плана пенсионных накоплений . Если вы решите сэкономить, некоторые компании предлагают матч, но только если вы первый вклад, и матч компания может быть остановлен в любое время.
Рассматривайте это как пример, зарплату двух сотрудников. Работника Нет. 1 имеет работодателя, финансируемого плана дБ (А также безопасного выхода на пенсию, который шел с ним обратно в середине 1900-х годов). Работника Нет. 2 и самофинансирования постоянного тока план (и фондового рынка в рулетку, что происходит с ним).
Если оба сотрудники зарабатывают столько же денег, чистой зарплаты работника не. 1 выше, чем чистой зарплаты работника не. Два. Простые и понятные, участник плана дБ получает больше денег на зарплаты и гарантированный чек при выходе на пенсию. Что лишние деньги в зарплату можно потратить на удовольствие или инвестируются в будущее.
Теперь давайте рассмотрим сотрудника без. Два. Этот сотрудник урезаешь свои расходы, чтобы участвовать в плане, как участники ДК план на "самофинансировании" Сберегательный план . Если работодатель предоставляет соответствующий вклад и если фондовый рынок идет вверх, все может получиться просто замечательно для работника нет. Два.
Нет GuaranteesOn другой стороны, история для работника нет. 2 не может работать хорошо на всех. Работника Нет. 2 и другие участники ДК план покорно сэкономить немного денег от каждой зарплаты, оставляя возможность провести сегодня в надежде гарантированного выхода на пенсию в будущем. Они делают это на протяжении десятилетий.
Если ценные бумаги, которые они приобрели упасть в цене или не растут достаточно быстро, эти работники не могут позволить себе выйти на пенсию и могут продолжать работать. И проблемы не заканчиваются.
Даже если все пойдет хорошо, и работников инвестиции растут в цене, финансовые колебания рынка после этих пенсию работник будет оставаться угрозой для сбережений и доходов для остальных сотрудников живет. Итог: планы постоянного тока не поставляются с гарантией.
Плохо DecisionsDC участников плана сталкиваются с другой, возможно, еще большей проблемой. Они несут ответственность за выбор своих инвестиций. Хотя авторы плана могут возразить, что это позволяет сотрудникам и дает им выбор, правда в том, что большинство инвесторов не силен в выборе инвестиций.
Эта истина подтверждается на всех уровнях-от профессионального до любительского. Используя результаты, полученные с помощью фондовых индексов, таких как s&ампер;P 500 в качестве ориентира на успех, понятно, что инвесторы не принимать правильные решения. Возьмем, например, работу специалистов, которые стремятся перенять опыт неуправляемые указатели. Авангард агентство s&ампер;P 500 фонда является, пожалуй, одним из наиболее известных индексов на рынке США . По состоянию на декабря. 31, 2011, она не смогла соответствовать производительности бенчмарка индекса более чем на один год, три года, пять лет и 10-летний периоды. Все руководители фонда нужно было добавить только достаточно ценность для покрытия расходов на их низкие тарифы легендарно, однако, они были неспособны сделать это. Своего знаменитого конкурента, инвестиции верность, дела обстоят не лучше с их s&амп;индекс P 500 средства. Не только математика опровергнуть идею о том, что индексные фонды обеспечивают высокую производительность, что соответствует индексам они стремятся, но это также показывает, правда, что даже индексные фонды не пассивные инвестиции, а фонд-менеджеры принимают активное участие в управлении в попытке оплатить стоимость своих сборов.
Теперь, взгляните на профессиональных инвестиционных менеджеров, которые беззастенчиво выбрать ценные бумаги в попытке превзойти результаты бенчмарка . Они не так хорошо, либо. В любой данный год, более половины из них терпят неудачу в их цели. Учитывая интенсивность отказов для профессионалов, было бы нереалистично ожидать, что публика не лучше, и они не.
Dalbar, независимая исследовательская фирма, которая анализирует взаимный фонд возвращает инвестору, неизменно показывают, что обе акции и фиксированный доход инвестора отставание от широких индексов. В Dalbar 2011 года опроса, инвесторы отстают от S&ампер;P 500 на почти 1. 5%, и с фиксированным доходом инвесторов отставали от индекса Barclays в совокупности облигаций более чем на 3. 5%. В конце концов, если Вы не участник ДК план, фундамент вашего Сберегательного усилия пенсии лежит на платформе с послужным списком неудач.
Прибыль за PeopleWhat выгоду взаимной поставщика фонда, депозитарием, расчетной фирмы, агентства переводов и множество других невидимых функционеры, что инвесторы не? Им платят, даже если фондовый рынок падает.
От сборов инвесторам обратить взаимной поставщиков фонда для финансирования льготы компаний, они платят в плане спонсоров, издержки обращения, расчеты и затраты на хранение и множество других сборов, основной поток средств часто невидимым для инвесторов. В конце дня, семьям фондом и другими отраслевыми функционерами платят ни на что.
Время все ДК план полностью бесполезны? Нет, но удачи и времени играть столько, или более важную роль в определении успеха, а не умением. Стоковой комплектации хваткой в сторону, рынков ценных бумаг взлеты и падения. Если они падают, когда постоянный участник плана должен деньги, участнику повезло даже если участник бьет шансы и выбрал хорошие инвестиции. Аналогично, если участник плана экономии для достижения определенной суммы в долларах, и не достигает этой цели пора переходить к более консервативным вложениям, обвал фондового рынка могут быть катастрофическими. Если "медвежий" рынок попадает в самое неподходящее время, мечтает участника плана ДК на пенсию исчезает. С другой стороны, если участник посчастливилось быть на рынках, когда они растут, повезло достаточно, чтобы сделать достаточно денег, чтобы покрыть все расходы, связанные с выбытием и достаточно умен, чтобы вытащить все деньги из рынка, прежде чем она падает, ДК план будет действительно помощь для покрытия расходов на пенсии.
ConclusionBased о том, как все обернулось для рядового инвестора, определенного плана вклада меркнет в сравнении с оригинальной пенсионные планы. Посмотрите результаты фондового рынка за последнее десятилетие. Посмотри на своих друзей и соседей. Ваши бабушки и дедушки знали много счастливых пенсионеров. Сколько людей вы знаете, которые, к счастью, отошел от их постоянного плана прибыли? Реальность такова, что многие участники плана постоянного тока не можете уйти в отставку и должны найти способ, чтобы генерировать дополнительный доход, потому что их инвестиции не для удовлетворения своих потребностей. Недавнее исследование, инвестиции верность выяснилось, что работников 55 лет и старше имели среднее 401(к) план баланса на $233,800 в 2011 году. Если те инвесторы, пенсионеры и вложили все свои деньги в инвестиции с высокой степенью риска (только так можно создать достойную прибыль), они могли бы получать 6% в год. Это около $14,000 в доход. Если эти инвесторы застряли с консервативными инвестициями, то они были бы счастливы создать 1% в год. Что доходит до $2,338 дохода в год.
К сожалению, истинных участников пенсионного плана не так хорошо дела обстояли в последние годы либо. Корпорации было разрешено отказаться от своих пенсионных планов с установленными выплатами обязательства. После завершения карьеры знаменуется лояльность к фирме, обещанные льготы Пенсионный план не материализуются для многих участников БД план . Если вы американец, вы находитесь на своем собственном. Тем временем на Уолл-Стрит продолжается, делая деньги на каждом шагу.